Kanadan finanssivalvoja poisti esteet lohkoketjupohjaisten talletustuotteiden tieltä

Kanadan rahoituslaitosten valvontavirasto OSFI on vahvistanut, että lohkoketjupohjaiset ja tokenisoidut talletukset rinnastetaan juridisesti perinteisiin pankkitalletuksiin. Viraston teknologianeutraali ratkaisu poistaa sääntelyllisen epävarmuuden ja antaa pankeille mahdollisuuden edistää hajautetun tilikirjan hankkeitaan voimassa olevan lainsäädännön nojalla.

Teknologianeutraali sääntelyratkaisu avaa pankeille suoran tien lohkoketjuun

Kanadan liittovaltion rahoituslaitosten valvontavirasto OSFI (Office of the Superintendent of Financial Institutions) julkaisi virallisen kannanottonsa tokenisoiduista talletuksista torstaina 10.9.2026, klo 17.02. Valvontaviraston johtaja Peter Routledge sisällytti linjauksen osaksi viraston vuoden 2026 kolmannen vuosineljänneksen sääntelyjulkistusta, jonka tavoitteena on yhdistää finanssijärjestelmän häiriönsietokyky, markkinoiden terve kilpailu ja teknologiset innovaatiot.

Valvojan keskeinen viesti on ehdottoman teknologianeutraali: tuotteen tai palvelun taustalla käytetty teknologia ei määritä sen juridista luonnetta. OSFI tarkastelee finanssituotteen taloudellista ja oikeudellista sisältöä sen sijaan, millaisella siirtoalustalla tai ohjelmistolla se toteutetaan. Virasto vahvisti, että lohkoketjuun viety tai hajautetulla tilikirjateknologialla siirrettävä talletus ei muodosta uutta erillistä tuotekategoriaa. Asiakkaan talletussaatava säilyy suorana saatavana kyseiseltä pankilta, eikä kirjanpito- tai selvitysmenetelmän muuttaminen muuta tämän vaateen luonnetta. Päätös antaa liittovaltion alaisille pankeille valtuudet tuoda markkinoille lohkoketjutalletuksia suoraan nykyisen pankkilain (Bank Act) sekä trusti- ja lainayhtiölain (Trust and Loan Companies Act) puitteissa ilman erillistä lupaprosessia.

Pääomavaatimukset pysyvät keveinä mutta vakaavaluutat rajattiin ulkopuolelle

Samana päivänä 10.9.2026, klo 17.02 OSFI viimeisteli myös pankkisektorin vuotta 2027 koskevan kryptovarojen pääoma- ja likviditeettiohjeistuksen. Kansainvälisen Basel-komitean suosituksia noudattaen perinteisten varojen tokenisoidut versiot sijoitetaan matalan riskin Ryhmään 1a (Group 1a), mikäli niiden kassavirtariski ja luottoriski vastaavat perinteisiä saatavia. Tämän ansiosta vaatimukset täyttäviin lohkoketjutalletuksiin sovelletaan samoja pääomavaatimuksia kuin tavanomaisiin talletuksiin ilman ylimääräisiä pääomarangaistuksia.

Ohjeistus asettaa kuitenkin toiminnalle täsmälliset reunaehdot. Tokenisoidun talletuksen on oltava juridisesti sitova saatava liikkeellelaskijapankilta, ja sen on oltava lunastettavissa täyteen nimellisarvoonsa fiat-rahassa. Lisäksi tokenin arvon on nojattava suoraan pankin omaan taseeseen ja luottokelpoisuuteen eikä ulkoisiin varantoreserveihin. Tällä rajauksella OSFI erotti tokenisoidut pankkitalletukset selkeästi vakaavaluutoista (stablecoin), jotka tukeutuvat usein erillisiin vakuusrahastoihin ja joiden sääntely toteutetaan erillisen kehyksen kautta. OSFI pidättää itsellään myös oikeuden asettaa tiukempia likviditeettivaatimuksia, mikäli lompakkojärjestelyt tai lohkoketjuinfrastruktuuri tuovat mukanaan uusia riskejä.

Kansainväliset tukkumaksukokeet ja keskuspankkiyhteistyö kirittävät murrosta

OSFI:n ratkaisu heijastelee laajempaa kansainvälistä kehitystä, jossa perinteinen pankkisektori pyrkii tehostamaan maksujenvälitystä ja arvopapereiden selvitystä hajautetun teknologian avulla. Globaalit suurpankit ja markkinainfrastruktuurin ylläpitäjät tutkivat parhaillaan ohjelmoitavaa rahaa sekä atomista selvitystä, jossa maksut ja varainsiirrot tapahtuvat samanaikaisesti ilman selvitysviiveitä.

Kanadan keskuspankki (Bank of Canada) on ollut mukana Kansainvälisen järjestelypankin (BIS) vetämässä Project Agora -hankkeessa, jossa rakennetaan yhtenäistä jaettua tilikirjaa kaupallisten pankkitalletusten ja keskuspankkirahan saumattomaan integrointiin. Esimerkiksi Toronto-Dominion Bank suoritti onnistuneen atomisen maksutestin kyseisellä alustalla syyskuun 2026 alussa. Kansainvälisen kehityksen kiihtyessä kanadalaiset pankit olivat kuitenkin kaivanneet kotimaassaan varmuutta siitä, vaatiiko lohkoketjuteknologian käyttö uusien sääntelyrakenteiden luomista. OSFI:n selvennys purkaa tämän sääntelytulpan vahvistamalla, että talletus säilyy talletuksena riippumatta käytetystä tietoteknisestä alustasta.

Tiukat riskienhallintaehdot ja syyskuun toimialapäivä viitoittavat aikataulua

Vaikka teknologianeutraali linjaus antaa pankeille vapauden edetä, valvontavirasto teki selväksi, ettei päätös merkitse valvonnan löystymistä tai yleislupaa riskinotolle. Laitosten on varmistettava, että kaikki lohkoketjupohjaiset ratkaisut noudattavat kyber- ja teknologiariskejä koskevaa ohjeistusta B-13 sekä kolmansien osapuolten riskienhallintaa koskevaa ohjeistusta B-10. Pankkien edellytetään käyvän ennakkokeskustelut oman valvontavastaavansa kanssa ja hankkivan riippumattomat oikeudelliset arviot ennen tuotteiden julkaisemista. Lisäksi talletussuojan kattavuus ei ole automaattista, vaan se määräytyy Kanadan talletussuojaviraston (CDIC) lainsäädännön ja tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti.

OSFI järjestää aiheesta virtuaalisen toimialapäivän (Industry Day) 24.9.2026, klo 17.00 alkaen, jolloin rahoitusalan toimijoille tarjotaan mahdollisuus esittää kysymyksiä uudesta sääntelykokonaisuudesta. Viimeistellyt pääoma- ja likviditeettivaatimukset tulevat voimaan 1.11.2026 laitoksille, joiden tilikausi päättyy 31.10., ja 1.1.2027 laitoksille, joiden tilikausi päättyy 31.12. Markkina-analyytikoiden mukaan pankkien odotetaan aloittavan pilottihankkeensa yritysasiakkaiden tukkumaksuista ja kansainvälisestä selvityksestä, minkä jälkeen teknologian soveltaminen laajenee vaiheittain vähittäispankkipalveluihin.

Lähteet

• Office of the Superintendent of Financial Institutions – Statement on Tokenized and Other Digitally Represented Deposits – 10.9.2026, klo 17.02 (Europe/Helsinki) – https://www.osfi-bsif.gc.ca/en/news/statement-tokenized-other-digitally-represented-deposits
• Office of the Superintendent of Financial Institutions – OSFI’s Quarterly Release: resilience that enables competition, innovation, and sustainable economic growth – 10.9.2026, klo 17.02 (Europe/Helsinki) – https://www.newswire.ca/news-releases/osfi-s-quarterly-release-resilience-that-enables-competition-innovation-and-sustainable-economic-growth-883770030.html
• Crowdfund Insider – Canada’s Banking Regulator OFSI Confirms Tokenized Deposits Are Legally The Same As Traditional Deposits – 13.9.2026, klo 01.55 (Europe/Helsinki) – https://www.crowdfundinsider.com/2026/09/309677-canadas-banking-regulator-ofsi-confirms-tokenized-deposits-are-legally-the-same-as-traditional-deposits/
• NCFA Canada – OSFI Clarifies Tokenized Deposits and 2027 Crypto Rules – 11.9.2026, klo 18.00 (Europe/Helsinki) – https://ncfacanada.org/osfi-tokenized-deposits-crypto-rules-2027/

Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedotustarkoituksiin. Sitä ei tarjota tai ole tarkoitettu käytettäväksi oikeudellisena, verotuksellisena, sijoitus-, rahoitus- tai muuna neuvona.
Kryptouutiset.net ei vastaa kaupallisen tiedotteen sisällöstä.

Coinmotion kutsukoodi on qayp1ovzrbk5r1kep1lk jolla saat -50% kaupankäyntikuluista 1kk ajaksi